ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
К СПРАВКЕ О СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
Открытый паевой инвестиционный фонд акций "Северо-западный- Фонд акций" 
(полное фирменное наименование акционерного инвестиционного фонда либо тип и название паевого инвестиционного фонда)

Правила доверительного управления зарегистрированы ФСФР №0286-58234122  01.12.2004г.
(дата и номер предоставления лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда и наименование лицензирующего органа либо дата регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг)

Общество с ограниченной ответственностью "Северо-западная управляющая компания"
197342, Санкт-Петербург г, наб. Черной речки, д. 41
(812) 702-50-30, (812) 702-50-57, (812)  702-67-87
Лицензия ФСФР 21-000-1-00654 от 18.08.2009 г.

(полное фирменное наименование управляющей компании,место нахождения, номер телефона управляющей компании, номер и дата предоставления лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами,
паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, наименование лицензирующего органа)

Дата составления отчета 30.06.2014 г.   20:00 мск
на 30 июня  2014г. 
Порядок оценки и составление отчетности о стоимости чистых активов осуществляется на основании Постановлений Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг №03-41/пс  от 22.10.2003г. и  Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам №05-21/пз-н от 15 июня 2005г.
Расчет стоимости чистых активов (далее – СЧА) осуществляется ежедневно, за исключением выходных (суббота, воскресенье) и праздничных дней, определенных законодательством Российской Федерации. Определение СЧА фонда производится в рублях и копейках. Информацию о СЧА  по состоянию на 20:00 рабочего дня  управляющая компания публикует не позднее 18:00 следующего дня. 
          Фактов совершения ошибок, приведших к изменению расчетной стоимости инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда акций «Северо-западный – Фонд акций» на 0,5 процентов и более в течение отчетного квартала не было. 
          Забалансовые риски отсутствуют.  
          Требования и обязательства ОПИФ акций «Северо-западный – Фонд акций», не включаемых в расчет стоимости чистых активов  отсутствуют, в том числе требования и обязательства по опционам, форвардным и фьючерсным контрактам и активам, обремененных  залогом отсутствуют, так как в состав активов не приобретаются опционы, форвардные и фьючерсные контракты и активы, обремененные залогом.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                             
           Активы фонда составляют денежные средства на расчетном счете в банке, акции российских хозяйственных обществ и дебиторской задолженности брокера (ЗАО «Сбербанк-КИБ») и аудиторской организации (ООО «Копол-Аудит»). Обязательства фонда представляют собой задолженность по выплате вознаграждения управляющей компании,  регистратору, специализированному депозитарию.
          Доход на инвестиционные паи ОПИФ акций «Северо-западный – Фонд акций», не начисляется. 
          Сведения о событиях, которые оказали существенное влияние на стоимость чистых активов ОПИФ акций «Северо-западный - Фонд акций»: 
1.	Сведения об объявленных, но не полученных дивидендах по акциям, составляющим  активы паевого инвестиционного фонда:
Название компании	Дата закрытия реестра под дивиденды	Кол-во ЦБ	Дивиденды на акцию, руб.	Сумма дивидендов	
ОАО "Северсталь", 1-02-00143-A	23.06.2014	26876	3,83	102935,08	
ОАО "Северсталь", 1-02-00143-A, за 1кв. 2014г.	23.06.2014	26876	2,43	65308,68	
ОАО "Новолипецкий МК", 1-01-00102-A	17.06.2014	175740	0,67	117745,8	

2.	Существенные (на 10 и более процентов) изменения  признаваемых котировок ценных бумаг, составляющих активы Фонда: 
Наименование
ценной бумаги	Отклонение котировки за отчетный квартал, %	
АВТОВАЗ АПО2 2-04-00002-A АП 	16,52%	
ГАЗПРОМ 2 1-02-00028-A АО 	10,95%	
ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ 1-01-40155-F АО 	14,61%	
ММК 3 1-03-00078-A АО 	19,55%	
НОВАТЭК 2 1-02-00268-E АО 	19,88%	
СУРГУТНЕФТЕГАЗ 2-01-00155-A АП 	10,34%	
  
Время составления «Справки о стоимости чистых активов» на  30 июня 2014 года - 20:00.

Генеральный директор                                                                                               Грачева О.В.

Начальник отдела учета и отчетности                                                                     Н.В. Пыжова

Уполномоченный представитель 
ЗАО «Первый специализированный депозитарий»                                                 /_______________/