ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
К СПРАВКЕ О СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций "Северо-западный" под управлением ООО «Северо-западная управляющая компания»
(полное фирменное наименование акционерного инвестиционного фонда либо тип и название паевого инвестиционного фонда)

Зарегистрирован ФСФР №0288-58234286 от 01.12.2004
(дата и номер предоставления лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда и наименование лицензирующего органа либо дата регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг)

Общество с ограниченной ответственностью "Северо-западная управляющая компания"
197342, Санкт-Петербург г, наб. Черной речки, д. 41
(812) 702-50-30
Лицензия ФСФР 21-000-1-00654 от  18.08.2009 г.
(полное фирменное наименование управляющей компании, место нахождения, номер телефона управляющей компании, номер и дата предоставления лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами,
паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, наименование лицензирующего органа)

Дата составления отчета 30.06. 2010 г.  20:00 мск
на 30 июня 2010г. 

Порядок оценки и составление отчетности о стоимости чистых активов осуществляется на основании Постановлений Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг №03-41/пс  от 22.10.2003г. и  Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам №05-21/пз-н от 15 июня 2005г.
Расчет стоимости чистых активов (далее – СЧА) осуществляется ежедневно, за исключением выходных (суббота, воскресенье) и праздничных дней, определенных законодательством Российской Федерации. Определение СЧА фонда производится в рублях и копейках. Информацию о СЧА  по состоянию на 20:00 рабочего дня  управляющая компания публикует не позднее 16:00 следующего дня. 
Расчет стоимости одного инвестиционного пая производится с точностью до копеек, а количество инвестиционных паев – с точностью до пятого знака после запятой.
Фактов совершения ошибок, приведших к изменению расчетной стоимости инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «Северо-западный» на 0,5 процентов и более в течение отчетного квартала не было. 
Забалансовые риски отсутствуют.  
          Требования и обязательства ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный, не включаемых в расчет стоимости чистых активов  отсутствуют, в том числе требования и обязательства по опционам, форвардным и фьючерсным контрактам и активам, обремененных  залогом отсутствуют, так как в состав активов не приобретаются опционы, форвардные и фьючерсные контракты и активы, обремененные залогом.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    
Активы фонда составляют денежные средства на расчетном счете в банке, акции и облигации российских хозяйственных обществ, дебиторской задолженности, состоящей из денежных средств, находящихся у брокеров (ЗАО ИК «Тройка-Диалог» (ММВБ) и  Северо-Западный Банк Сберегательный банк РФ (ОАО) ЗАО «СПВБ») и начисленного купонного дохода по облигациям. Обязательства фонда представляют собой задолженность по выплате вознаграждения управляющей компании,  регистратору, специализированному депозитарию и агенту, а также обязательства перед пайщиками по погашению инвестиционных паев.
Доход на инвестиционные паи ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный», не начисляется. 
Сведения о событиях, которые оказали существенное влияние на стоимость чистых активов ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный»: 
существенные (на 10 более процентов) изменения  признаваемых котировок ценных бумаг,
составляющих активы Фонда:
  Наименование
ценной бумаги	Отклонение котировки за отчетный квартал, %	
ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», АОИ, 1-03-00078-А	-20,26	
ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат», АОИ, 1-01-00102-A	-20,45	
ОАО «ТГК-1», АОИ, 1-01-03388-D	-21,61	
ОАО «ОГК-3», АОИ, 1-01-50079-A	-20,15	
ОАО «Группа «Разгуляй», АОИ, 1-01-33886-H	-23,55	
ОАО «Мосэнерго», АОИ, 1-01-00085-A	-25,46	
ОАО «Уралсвязьинформ», АОИ, 1-07-00175-À	-10,59	
ОАО «Транснефть», АПИ, МФ73-1-01350	-18,89	
ОАО «Северсталь», АОИ, 1-02-00143-A	-21,82	
ОАО «Газпром нефть», АОИ , 1-01-00146-A	-23,46	
ОАО «ГМК «Норильский никель», АОИ, 1-01-40155-F	-15,19	
ОАО "Корпорация ВСМПО-АВИСМА", АОИ, 1-01-30202-D	-12,16	
ОАО ОМЗ (Группа Уралмаш-Ижора), АОИ, 1-01-30174-D	-23,51	
ОАО « НК «Роснефть», АОИ, 1-02-00122-A	-17,86	
АК Сбербанк России (ОАО), АОИ, 10101481В	-10,14	
АК Сбербанк России (ОАО), АПИ, 20101481В	-16,43	
ОАО «Автоваз», АПО2, 2-04-00002-À	-22,39	

  Объявленные, но не полученные дивиденды по акциям, составляющим ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный», составили 3 539 525,14  (Три миллиона пятьсот тридцать девять тысяч пятьсот двадцать пять) руб.14 коп.
Эмитент	Ставка дивиденда
 (руб.)	Количество
 бумаг
(шт.)	Сумма
(руб. коп.)	
ОАО "Газпром", АО [2]	0,36	262875	94635,00	
ОАО "Газпром", АО[2]	2,39	11556	27618,84	
ОАО БАНК ВТБ АО [3]	0,00058	52491000	30444,78	
ГАЗПРОМ НЕФТЬ, АО 	3,57	80243	286467,51	
ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ, АО	210	4821	1012410,00	
ММК, АО [3]	0,37	253800	93906,00	
МОСЭНЕРГО, АО	0,01262335	570000	7195,31	
НК ЛУКОЙЛ, АО	52	15140	787280,00	
НК РОСНЕФТЬ, АО [2]	2,3	124676	286754,80	
НОВОЛИПЕЦКИЙ МК, АО [5]	0,22	58100	12782,00	
СБЕРБАНК, АО[3]	0,08	394261	31540,88	
СБЕРБАНК, АП[3]	0,45	184402	82980,90	
ТАТНЕФТЬ, АО [3]	6,56	82022	538064,32	
УРАЛКАЛИЙ, АО	1,7	53175	90397,50	
УРАЛСВЯЗЬИНФОРМ, АО	0,018897	8310700	157047,30	
 ИТОГО:			3539525,14	

Время составления  «Справки о стоимости чистых активов» на 30 июня  2010 года - 20:00.

Генеральный директор                                                                    		Грачева О.В.

Начальник отдела учета и отчетности                                           	             Серебряницкая О.Е.

Уполномоченный представитель
ЗАО «Первый специализированный депозитарий»                    		/_______________/