ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
К СПРАВКЕ О СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций "Северо-западный" 
(полное фирменное наименование акционерного инвестиционного фонда либо тип и название паевого инвестиционного фонда)

Зарегистрирован ФСФР №0288-58234286 от 01.12.2004
(дата и номер предоставления лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда и наименование лицензирующего органа либо дата регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг)

Общество с ограниченной ответственностью "Северо-западная управляющая компания"
197342, Санкт-Петербург г, наб. Черной речки, д. 41
(812) 702-50-30
Лицензия ФСФР 21-000-1-00654 от  18.08.2009 г.
(полное фирменное наименование управляющей компании, место нахождения, номер телефона управляющей компании, номер и дата предоставления лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами,
паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, наименование лицензирующего органа)

Дата составления отчета 30.06. 2011 г.  20:00 мск
на 30 июня 2011г. 

Порядок оценки и составление отчетности о стоимости чистых активов осуществляется на основании Постановлений Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг №03-41/пс  от 22.10.2003г. и  Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам №05-21/пз-н от 15 июня 2005г.
Расчет стоимости чистых активов (далее – СЧА) осуществляется ежедневно, за исключением выходных (суббота, воскресенье) и праздничных дней, определенных законодательством Российской Федерации. Определение СЧА фонда производится в рублях и копейках. Информацию о СЧА  по состоянию на 20:00 рабочего дня  управляющая компания публикует не позднее 16:00 следующего дня. 
Расчет стоимости одного инвестиционного пая производится с точностью до копеек, а количество инвестиционных паев – с точностью до пятого знака после запятой.
Фактов совершения ошибок, приведших к изменению расчетной стоимости инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «Северо-западный» на 0,5 процентов и более в течение отчетного квартала не было. 
Забалансовые риски отсутствуют.  
          Требования и обязательства ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный, не включаемых в расчет стоимости чистых активов  отсутствуют, в том числе требования и обязательства по опционам, форвардным и фьючерсным контрактам и активам, обремененных  залогом отсутствуют, так как в состав активов не приобретаются опционы, форвардные и фьючерсные контракты и активы, обремененные залогом.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    
Активы фонда составляют денежные средства на расчетном счете в банке, акции и облигации российских хозяйственных обществ, дебиторской задолженности, состоящей из денежных средств, находящихся у брокеров (ЗАО ИК «Тройка-Диалог» (ММВБ). Обязательства фонда представляют собой задолженность по выплате вознаграждения управляющей компании,  регистратору, специализированному депозитарию и агенту, а также обязательства перед пайщиками по погашению инвестиционных паев.
Доход на инвестиционные паи ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный», не начисляется. 
Сведения о событиях, которые оказали существенное влияние на стоимость чистых активов ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный»: 
существенные (на 10 более процентов) изменения  признаваемых котировок ценных бумаг,
составляющих активы Фонда:
  Наименование
ценной бумаги	Отклонение котировки за отчетный квартал, %	
ОАО ТГК-1, АОИ, 1-01-03388-D	-23,11	
ОАО «Корпорация ВСМПО-АВИСМА», АОИ, 1-01-30202-D	+23,05	
ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат», АОИ, 1-01-00102-A	-12,91	
ОАО «Автоваз», АПИ,  2-04-00002-À	-10,95	
ОАО «Газпром нефть», АОИ, 1-01-00146-A	-12,57	
ОАО «Группа «Разгуляй», АОИ, 1-01-33886-H	-19,13	
ОАО «Магнитогорский металлургический комбинат», АОИ, 1-03-00078-A	 -23,10	
ОАО Банк ВТБ, АОИ, 10401000B	-13,05	

сумма объявленных, но не полученных дивидендов по акциям, составляющим активы  ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный», составили  2 925 292,08 (Два миллиона девятьсот двадцать пять тысяч двести девяносто два )   руб. 08 коп.
Наименование цб	Ставка дивиденда (руб.)	Количество бумаг (шт.)	Сумма (руб.)	
ВСПМО-АВИСМА АО	5,10	1100	5610,00	
ОАО БАНК ВТБ АО [3]	0,00058	74440000	43175,20	
ГАЗПРОМ НЕФТЬ, АО 	4,44	144875	643245,00	
ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ, АО	180	1883	338940,00	
ММК, АО [3]	0,33	298500	98505,00	
НК РОСНЕФТЬ, АО [2]	2,76	70627	194930,52	
НОВАТЭК, АО	2,50	108435	271087,50	
НОВОЛИПЕЦКИЙ МК, АО [5]	1,20	82500	99000,00	
СБЕРБАНК, АО[3]	0,92	155268	142846,56	
СБЕРБАНК, АП[3]	1,15	261751	301013,65	
СЕВЕРСТАЛЬ, АО	3,90	52545	204925,50	
СЕВЕРСТАЛЬ, АО	2,42	52545	127158,90	
ТАТНЕФТЬ, АО	5,02	12097	60726,94	
ТГК-1, АО	0,000046791	30463000	1425,39	
ТРАНСНЕФТЬ, АП	314,73	479	150755,67	
УРАЛКАЛИЙ, АО	4,55	53175	241946,25	
Итого			2925292,08	

Время составления  «Справки о стоимости чистых активов» на 30 июня 2011 года - 20:00.

Генеральный директор                                                                    		Грачева О.В.

Начальник отдела учета и отчетности                                           	             Серебряницкая О.Е.

Уполномоченный представитель
ЗАО «Первый специализированный депозитарий»                    		/_______________/