ПОЯСНИТЕЛЬНАЯ ЗАПИСКА
К СПРАВКЕ О СТОИМОСТИ ЧИСТЫХ АКТИВОВ
ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА
Открытый паевой инвестиционный фонд смешанных инвестиций "Северо-западный" 
(полное фирменное наименование акционерного инвестиционного фонда либо тип и название паевого инвестиционного фонда)

Зарегистрирован ФСФР №0288-58234286 от 01.12.2004
(дата и номер предоставления лицензии на осуществление деятельности инвестиционного фонда и наименование лицензирующего органа либо дата регистрации правил доверительного управления паевым инвестиционным фондом федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг)

Общество с ограниченной ответственностью "Северо-западная управляющая компания"
197342, Санкт-Петербург г, наб. Черной речки, д. 41
(812) 702-50-30, (812) 702-50-57, (812) 702-67-87
Лицензия ФСФР 21-000-1-00654 от  18.08.2009 г.
(полное фирменное наименование управляющей компании, место нахождения, номер телефона управляющей компании, номер и дата предоставления лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами,
паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, наименование лицензирующего органа)
Дата составления отчета 31.12. 2013 г.  20:00 мск
на 31 декабря  2013г.
Порядок оценки и составление отчетности о стоимости чистых активов осуществляется на основании Постановлений Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг №03-41/пс  от 22.10.2003г. и  Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам №05-21/пз-н от 15 июня 2005г.
Расчет стоимости чистых активов (далее – СЧА) осуществляется ежедневно, за исключением выходных (суббота, воскресенье) и праздничных дней, определенных законодательством Российской Федерации. Определение СЧА фонда производится в рублях и копейках. Информацию о СЧА  по состоянию на 20:00 рабочего дня  управляющая компания публикует не позднее 18:00 следующего дня. 
Расчет стоимости одного инвестиционного пая производится с точностью до копеек, а количество инвестиционных паев – с точностью до пятого знака после запятой.
Фактов совершения ошибок, приведших к изменению расчетной стоимости инвестиционного пая открытого паевого инвестиционного фонда смешанных инвестиций «Северо-западный» на 0,5 процентов и более в течение отчетного квартала не было. 
Забалансовые риски отсутствуют.  
          Требования и обязательства ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный, не включаемых в расчет стоимости чистых активов  отсутствуют, в том числе требования и обязательства по опционам, форвардным и фьючерсным контрактам и активам, обремененных  залогом отсутствуют, так как в состав активов не приобретаются опционы, форвардные и фьючерсные контракты и активы, обремененные залогом. 
                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   
Активы фонда составляют денежные средства на расчетном счете в банке, акции российских хозяйственных обществ, дебиторской задолженности, состоящей из денежных средств, находящихся у брокера (ЗАО «Cбербанк-КИБ» (ММВБ). Обязательства фонда представляют собой задолженность по выплате вознаграждения управляющей компании,  регистратору, специализированному депозитарию.
Доход на инвестиционные паи ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный», не начисляется. 
Сведения о событиях, которые оказали существенное влияние на стоимость чистых активов ОПИФ смешанных инвестиций «Северо-западный»: 
существенные (на 10 более процентов) изменения  признаваемых котировок ценных бумаг,
составляющих активы Фонда:
  Наименование
ценной бумаги	Отклонение котировки за отчетный квартал, %	
ОАО «Автоваз», АПО, 2-04-00002-A	-18,37	
ОАО «Банк ВТБ», АОИ, 10401000B	15,91	
ОАО "Группа "РАЗГУЛЯЙ", 1-01-33886-H	-12,58	
ОАО «Акрон», АОИ, 1-03-00207-A	17,24	
ОАО "ГМК «Норильский никель», АОИ, 1-01-40155-F	14,78	
ОАО "Северсталь", АОИ, 1-02-00143-A	12,75	
ОАО «Сургутнефтегаз», АПИ, 2-01-00155-A	10,87	

Время составления  «Справки о стоимости чистых активов» на 31 декабря 2013 года - 20:00.

Генеральный директор                                                                    		Грачева О.В.

Начальник отдела учета и отчетности                                           	             Серебряницкая О.Е.

Уполномоченный представитель
ЗАО «Первый специализированный депозитарий»                    		/_______________/